Risk
Wie sich die Europäische Union abmüht den Ratingagenturen Herr zu werden
Europa als Don Quichotte gegen die Ratingagenturen Als ob die Staatsschuldenkrise innerhalb der Europäischen Union, besonders für die Euroländer, an sich nicht Last genug wäre. Die modernen Mechanismen des Kreditratings verstärken insbesondere die Zinskosten und beschweren die Kreditwürdigkeit und das Ansehen ganzer Staaten. Die kürzliche Beinaheherabstufung Frankreichs ist ein prominentes Beispiel für die unabsehbaren Wagnisse…
Die Macht der Händler in den Banken
-Warum Sicherheitsmechanismen bei Handelsgeschäften wiederholt versagen- Der Zusammenbruch der britischen Baringsbank 1995 durch betrügerische Spekulationsverluste ihres Händlers Nick Leeson, hatte vor jetzt sechzehn Jahren eine Revolution im Bankwesen im Umgang mit Finanzhandelsgeschäften ausgelöst. Gesetzliche Vorschriften wurden radikal verschärft. Damals völlig neu, musste ein Risikomanagement eingerichtet werden. Damit sollte bankintern, aber auch gegenüber den Aufsichtsbehörden, der…
Ackermanns Blick in die Zukunft der europäischen Banken
Neue Chancen durch Besinnen auf eigene Stärken und Beseitigen von Hindernissen Im Rahmen einer Veranstaltung des Center for Financial Studies der Frankfurter Goethe-Universität am 1. Juni 2011 in Frankfurt am Main ging, in einer ca. dreiviertelstündigen Rede, der Vorstandsvorsitzende der Deutschen Bank Josef Ackermann aus seiner Sicht auf die künftige Entwicklung der europäischen Banken im…
USA verbaseln Basel III
Seit Januar 2007 gelten die im Rahmen von Basel II vereinbarten Vorgaben zur Eigenkapitalausstattung für Banken in Europa. Die USA haben bei der Gestaltung der Rahmenbedingungen für Basel II aktiv mitgewirkt. Umgesetzt wurden die Vorschriften in den USA nie. Gleiches droht nun auch Basel III. Es konnte gar nicht schnell genug gehen, die Eigenkapitalvorschriften für…
Immer so weiter wie bisher
Die Investmentbank Goldman Sachs kauft dieser Tage Geschäftsanteile an der Internetfirma Facebook zu einem Preis, der das Unternehmen aktuell mit 50 Milliarden Dollar bewertet. Es heißt, private Investoren rennen Goldman Sachs schon jetzt die Bude ein, um ihrerseits an Facebook Anteile zu erwerben. Damit hat Facebook andere große Mitbewerber im Internetgeschäft bei der Bewertung weit…
Basel III – Gratwanderung zwischen privaten und öffentlichen Interessen
Welche Wirkung die neuen Eigenkapitalvorschriften für Banken wirklich zeigen. Schnell ist heute das Wort von Basel III in aller Munde aber was verbirgt sich genau hinter diesem Begriff? Basel ist schlicht der Standort eines ganz besonderen Kreditinstituts, der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) und ob von Basel I, II oder III die Rede ist, alles…
Kontrolle oder Feigenblatt bei der europäischen Finanzaufsicht?!
Worauf es bei den neuen Aufsichtsbehörden wirklich ankommt Es gibt mindestens drei Arten von Regierungskultur und mithin Aufsichtsregime in der Europäischen Union: Die Angelsächsische – flexibel bis zur Selbstverleugnung-, die Französische – immer an der aktuellen Staatspolitik orientiert und die Deutsche – ganz im Sinne eigener rechtsstaatlicher Machtvollkom-menheit. Wie soll man sich unter diesen Voraussetzungen…
Apokalypse now
Der Beschluss zu strengeren Eigenkapitalvorschriften ab 2015 (Basel III), der Vorstoß aus Brüssel nun erneut Leerverkäufen eventuell sogar zu verbieten und viele andere kleine Gesetze innerhalb der Bank- und Finanzbranche sind die Ergebnisse der damaligen US-Banken-Pleite, die auch hierzulande beinahe zu einem Bankenkollaps hätte führen können. Chefaufseher Sanio antwortete im vergangenen Jahr auf die Frage,…
Kann man das Risiko managen?
Die Finanzkrise bewegt weiterhin die Gemüter. Frank Romeike, Herausgeber des Werkes „Die Bankenkrise“, beschreibt in seinem Interview, warum die Finanzkrise letztlich ein Ergebnis von zu viel Spiel auf Risiko ist. Herr Romeike, die weitläufige Meinung geht immer noch dahin, dass die Gier nach Rendite den „gesunden Menschenverstand“ ausgeschaltet und zur Krise geführt habe. Wie…
Ist die privatrechtliche Aufstellung von Ratingagenturen noch zeitgemäß?
Auswirkungen am Beispiel von Griechenland und möglichen Alternativen Die aktuelle Finanzkrise um Griechenland und mögliche andere europäische Schuldnerländer rückt wieder einmal die Rolle von Ratingagenturen in den Vordergrund. Die Grundidee der Arbeit von Ratingagenturen ist durchaus positiv. Aus ihnen zugänglichen Informationen bilden sich die Ratingagenturen ein Urteil über die Kreditwürdigkeit eines Schuldners und veröffentlichen diese…
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